[종목 분석실] 아모그린텍(125210) 친환경 소재 강자의 성장 가능성은?

 기업개요

• 2004년 1월 6일 신소재 및 신소재 응용제품 제조 및 판매를 목적으로 설립되었음. 주 사업부문은 첨단소재 부문, 기능성 소재 부품 부문, 개발하는 환경 에너지시스템 부문으로 구성되어 있음. 동사의 제품들은 친환경 자동차, 신재생 에너지, 스마트 그리드 등 4차 산업혁명에 주도적인 핵심 부품이 되고, 특히 환경 오염으로 인한 수질, 대기 환경 개선 및 에너지 효율 증진에 필수적임.
• 2024년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 12.5% 감소, 영업이익은 70.3% 감소, 당기순이익은 적자전환함. 주요 사업의 내용 중 현재 매출 비중이 큰 분야는 첨단소재의 고효율 자성소재, 방열소재 및 Nano Membrane 소재와 에너지 환경 시스템 부문의 ESS임. 향후 전기자동차, 신재생에너지, 스마트그리드 시장의 지속적인 성장으로 동사 사업도 동반하여 성장할 것으로 예상됨.

주요 사업 내용

 

1. 전자 부품 및 소재

• 전자파 차폐(EMI) 및 열 관리(TIM) 소재 개발
• 반도체, 디스플레이, 스마트폰 등에 적용

2. 전기차 및 2차 전지 소재

• 전기차 배터리 관련 핵심 소재(방열 소재, 전자파 차폐 소재)
• 전기차 및 친환경 모빌리티 산업 확장과 함께 성장 가능성

3. 친환경 에너지 및 수소 관련 사업

• 연료전지, 태양광 소재 등 친환경 에너지 관련 기술 개발
• 수소 경제 활성화에 따른 성장 기대

4. 방산 및 기타 산업

• 국방 및 항공 우주 분야에서도 활용되는 고급 소재 생산

5. 성장 전망

 

• 전기차, 2차전지 산업 확대 → 배터리 관련 신소재 수요 증가
• 친환경 에너지 시장 성장 → 연료전지 및 수소 관련 기술 확대
• 반도체 및 전자산업 발전 → 전자파 차폐 및 방열 소재의 중요성 증가

최근 실적 및 재무 분석

 

1. 최근 실적 현황

• 2023년 실적: 매출액 1,476억 원, 영업이익 123억 원으로 전년 대비 각각 3.85%, 39.06% 증가하였습니다.
• 2024년 3분기 전망: 대신증권은 매출액 315억 원(전년 동기 대비 2.3% 증가), 영업이익 13억 원(25.5% 감소)을 예상하며, 이는 전기차 시장 둔화와 ESS 매출 부진 등의 영향으로 분석됩니다.

2. 재무 분석

• 현금성 자산 증가: 2023년 3분기 말 기준, 현금성 자산은 192억 원으로 2018년 대비 약 4배 증가하였습니다.
• 차입금 부담: 총차입금은 727억 원으로, 이 중 단기차입금이 523억 원(총차입금의 71.9%)을 차지하여 유동성 관리에 주의가 필요합니다.

3. 향후 전망

 

전기차 시장의 회복과 함께 2025년부터 실적 개선이 예상됩니다. 대신증권은 2025년 매출액 1,653억 원, 영업이익 165억 원을 전망하며, 이는 전기차 시장 회복과 신규 제품 출시 등의 긍정적인 요인에 기인합니다.

 

아모그린텍은 전기차 및 ESS 시장에서의 기술력과 다양한 제품 포트폴리오를 바탕으로 중장기적인 성장 가능성이 기대됩니다.

 

차트 분석

아모그린텍 월봉

최고점에서 하락후에 지지를 하지 못하고 쭈욱 밀려나면서 최근에 최저점을 찍은 후에 반등에 성공했습니다. 거래량이 붙은 상태이기 때문에 긍정적이라고 할 수 있고 몇 달간의 하락추세가 이어졌기 때문에 저항을 맞을 가능성은 있지만 6,000원대를 지지한다면 추가 상승까지 기대해 볼 수 있는 자리라고 봅니다.

 

아모그린텍 주봉

주봉은 상당히 좋은 흐름입니다. 하방추세에서 완전히 벗어난 것으로 보이며 최근에는 골든크로스 조짐이 보이네요. 물론 위에 쌓여있는 매물은 상당한 부담이지만 8천원대를 돌파한다면 만원을 무난하게 넘어설 가능성도 보입니다. 물론 단기 급등을 노리고 들어온 개인물량들을 얼마나 빠르게 소화시킬지가 관건이긴 합니다. 

 

아모그린텍 일봉

일봉에서 꽤나 의미심장한 장대양봉이 터졌네요. 윗꼬리가 달리긴 했지만 봉 길이가 횡보하던 봉들에 비해 확연하게 크기가 크고 거래량이 터졌다는점이 매우 긍정적이라고 하겠네요. 6,300원대를 계속해서 지지하면서 횡보한다면 8천원대를 조만간 넘어서는것에는 의심의 여지가 없다고 하겠네요.