[종목 분석실] 위츠(주식코드: 459100)

1. 기업개요

• 동사는 삼성전자의 1차 협력사이며 스마트폰과 웨어러블 기기에 탑재되는 무선충전모듈 및 무선충전기를 공급하는 전력전송 솔루션 전문업체임. 모바일 무선충전 기술을 바탕으로 글로벌 완성차 업체에 스마트폰 무선충전기를 공급하고 있으며 KG모빌리티 토레스 차량에 탑재됨. 베트남 자체 생산공장을 설립하였으며 이를 확대하여 전자 사업을 넘어 전장 사업까지 사업을 넓힐 예정임.
• 2024년 반기 연결기준 메출액 488억, 영업이익 17억, 당기순이익 4억원의 실적을 기록함. 2024년에는 비욘드아이의  KG모빌리티 사업권을 양수하여 전력통신제어사업을 확보하였음. 연구개발비 투자 및 신규인력 채용 등 연구개발에 지속적인 투자를 진행하고 있고 이를 통해 대전력 전력전송 솔루션 분야의 제품 라인업을 확보하여 2023년 전기차 유/무선충전기 사업에 진출함.

 

2. 주요 사업 내용

1. 스마트폰 무선충전: 삼성전자의 1차 협력사로서 갤럭시 S 시리즈 및 Flip/Fold 모델에 무선충전 모듈을 공급하고 있습니다. 또한, 갤럭시 워치와 버즈와 같은 웨어러블 기기에도 무선충전 솔루션을 제공하여 매출의 약 55%를 차지하고 있습니다.
2. 웨어러블 무선충전: 2020년부터 웨어러블 모듈 사업을 확대하여 주요 제조사와 협력하고 있으며, 스마트 워치 등 신규 모델 개발을 통해 다양한 고객을 확보하고 있습니다.
3. 전기차 충전 솔루션: 2023년부터 전기차 유선 및 무선충전기 사업에 진출하였으며, KG모빌리티와 협력하여 전기차 무선충전 기능이 탑재된 차량을 개발하고 있습니다. 또한, GS차지비와 함께 화재 예방 기능이 탑재된 유선 전기차 충전기를 공동 개발하고 있습니다.
4. 전력통신제어: BCM, SKM, CGW와 같은 고도화된 통합 제어기를 공급하고 있으며, 현대모비스 및 현대차의 협력업체로 등록되어 수소전기차용 LDC 모듈을 개발하고 있습니다.

 

3. 시장에서의 위치 및 경쟁력

1. 주요 고객사와 협력: 위츠는 삼성전자, 현대차, 현대모비스 등 주요 글로벌 기업들과 협력 관계를 맺고 있습니다. 특히 삼성전자의 주요 협력사로 무선충전 모듈을 공급하고 있으며, 현대차 및 KG모빌리티와 협력하여 전기차 무선충전 기술을 개발하고 있습니다. 이러한 파트너십은 위츠의 시장 내 입지를 강화하고 있습니다.
2. 기술력: 위츠는 전력 전송 및 무선충전 기술에서 경쟁력 있는 기술력을 보유하고 있으며, 특히 스마트폰, 웨어러블 기기, 전기차 등 다양한 산업 분야에 맞는 전력 전송 솔루션을 제공합니다. 이 기술력은 글로벌 기업들과의 협력으로 입증되었습니다.
3. 시장 확대: 전기차 충전 시장, 특히 유선 및 무선충전 분야에 진출한 위츠는 성장 가능성이 큰 시장에서 확고한 입지를 구축하고 있습니다. 2023년부터 전기차 충전기 사업에 진입하여 경쟁력을 강화하고 있으며, 향후 전기차 시장의 확장에 따라 추가적인 성장이 예상됩니다.
4. 혁신과 연구개발: 위츠는 지속적으로 연구개발(R&D)에 투자하고 있으며, 이를 통해 새로운 제품과 기술을 시장에 내놓고 있습니다. 예를 들어, 화재 예방 기능이 탑재된 유선 전기차 충전기 개발 등은 기술적 차별화를 이루어내며, 시장에서 경쟁 우위를 점하고 있습니다.
5. 글로벌 경쟁자와의 경쟁: 위츠는 글로벌 기업들과 경쟁하고 있으며, 특히 무선충전 및 전기차 충전 분야에서 많은 경쟁자들이 존재합니다. 그러나 위츠는 고도의 기술력과 뛰어난 파트너십을 통해 이러한 경쟁자들에 비해 우위를 점하고 있습니다.

 

4. 최근 실적 및 재무 분석

 

2023년 재무 실적:

• 매출액: 811억 2천만 원
• 영업이익: 28억 4천만 원
• 당기순이익: 26억 3천만 원

2024년 상반기 실적

• 매출액: 488억 원
• 영업이익: 17억 원
• 당기순이익: 4억 원

주요 재무 지표

• PER (주가수익비율): 12.98배
• PBR (주가순자산비율): 1.20배
• ROE (자기자본이익률): 35.45%
• 자산총계: 735억 원
• 부채총계: 480억 원
• 자본총계: 256억 원
• 부채 비율: 약 187.5%

2023년 현금 흐름표 요약

• 영업활동으로 인한 현금흐름: +50억 원
• 투자활동으로 인한 현금흐름: -30억 원
• 재무활동으로 인한 현금흐름: -10억 원
• 현금 및 현금성 자산의 순증가액: +10억 원

5. 성장 전망

 

1. 전기차 시장의 급성장

전기차(EV) 시장은 지속적으로 확장되고 있으며, 이는 전기차 충전 솔루션 수요의 급증을 의미합니다. 위츠는 이미 전기차 무선충전 기술을 개발하고 있으며, 전기차 충전기 분야에서의 성장은 향후 몇 년간 가장 큰 성장 동력이 될 것입니다. 전 세계적으로 친환경 정책이 강화되고, 전기차의 보급이 확산됨에 따라 충전 인프라와 관련된 기술과 서비스에 대한 수요는 더욱 증가할 것입니다.

 

2. 무선충전 기술의 상용화 확대

무선충전 기술은 스마트폰, 웨어러블 기기(스마트워치, 이어폰 등), 전기차, 스마트홈 기기 등 다양한 분야에서 점차 널리 사용되고 있습니다. 특히, 스마트폰과 같은 모바일 기기에서의 수요가 계속해서 증가하고 있으며, 향후 다양한 IoT 기기와 전기차에 적용되는 무선충전 기술의 수요도 확대될 것입니다. 무선충전의 편리함과 효율성 덕분에 이 기술은 더욱 빠르게 상용화되고, 그에 따라 관련 산업이 성장할 것입니다.

 

3. 스마트 홈과 IoT(사물인터넷)

스마트 홈 기술은 계속해서 발전하고 있으며, 그 중심에는 전력 전송 솔루션이 있습니다. 다양한 스마트 기기들이 전력을 효율적으로 공급받을 수 있도록 지원하는 전력 전송 기술은 IoT 기술과 결합되어 빠르게 성장할 것으로 보입니다. 예를 들어, 스마트 기기들이 무선으로 연결되고 전력을 전송받을 수 있는 기술은 가정용 전자기기와 산업 기기 모두에서 수요가 급증할 것입니다.

 

4. 5G와 연결된 기기들의 전력 수요 증가

5G 기술의 보급은 IoT 기기 및 네트워크 연결된 장치들의 수를 급격히 증가시키고 있습니다. 이로 인해 각종 스마트 기기 및 센서들이 서로 연결되고, 전력 전송 솔루션의 수요가 늘어날 것입니다. 특히, 5G 인프라에서 필요한 고속 데이터 전송과 전력 효율성을 함께 해결할 수 있는 무선충전 기술의 발전은 매우 중요한 역할을 할 것입니다.

 

5. 글로벌 친환경 및 에너지 효율성 강조

전 세계적으로 에너지 효율성 및 친환경 에너지 사용에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이로 인해 전력 전송 솔루션은 단순한 기술적 발전을 넘어, 환경적 요구를 충족시킬 수 있는 핵심 기술로 자리잡고 있습니다. 특히, 전기차 충전기, 스마트 기기 충전 등에서의 효율적인 전력 전송은 지속 가능성을 강조하는 정책과 함께 성장할 것입니다.

 

6. 신기술 개발 및 연구개발 투자

위츠와 같은 기업들이 지속적으로 연구개발(R&D)과 혁신적인 기술 개발에 투자하고 있습니다. 고효율의 무선 충전 기술, 안전한 전기차 충전 인프라 구축, 화재 예방 기술 등은 기존 산업의 발전을 이끌고 있으며, 더욱 많은 기업들이 이 기술들을 채택할 것입니다.

결론
전력 전송 솔루션 산업은 전기차, 스마트폰, 웨어러블 기기, 스마트 홈, 5G, IoT 등 여러 분야와 밀접하게 연결되어 있으며, 이러한 분야의 지속적인 성장과 발전에 따라 전력 전송 솔루션의 수요도 급증할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 위츠와 같은 기업은 매우 유망한 시장에서 경쟁력을 발휘하며 성장할 가능성이 높습니다.

6. 정부 정책 및 규제 영향

 

1. 전기차 보급 촉진 정책

• 정책 영향: 정부는 전기차(EV)의 보급을 촉진하기 위해 다양한 세금 혜택, 보조금, 충전 인프라 구축 지원 등을 제공하고 있습니다. 전 세계적으로 환경 규제가 강화되면서 전기차의 생산과 판매가 증가하고 있으며, 이에 따라 전기차 충전기와 관련된 산업도 성장하고 있습니다.
• 규제 영향: 전기차 관련 기술 및 충전 인프라에 대한 환경 규제가 강화되고 있으며, 전기차 충전 표준화와 관련된 법안도 만들어지고 있습니다. 예를 들어, 전기차의 충전 인프라는 일정 수준 이상의 충전 효율성과 안전 기준을 충족해야 하므로, 위츠와 같은 기업은 이에 맞는 기술 개발과 제품 인증을 받아야 합니다.

2. 환경 및 탄소 배출 규제

• 정책 영향: 많은 국가들이 탄소 배출 저감을 목표로 탄소세, 배출권 거래제 등을 도입하고 있으며, 이는 전기차 및 재생 가능 에너지 산업의 성장을 촉진하고 있습니다. 이러한 환경 정책은 전기차와 관련된 인프라와 기술의 수요를 증대시키며, 전력 전송 솔루션 기업들에게 긍정적인 영향을 미칩니다.
• 규제 영향: 에너지 효율성을 중시하는 규제는 전력 전송 기술에도 적용됩니다. 예를 들어, 전기차 충전기의 에너지 소비와 무선충전 시스템의 효율성을 높이기 위한 규제가 강화되고 있습니다. 기업은 이러한 규제를 준수하기 위해 기술 개선 및 인증 절차를 거쳐야 합니다.

3. 무선충전 및 전기차 충전 인프라 관련 표준화

• 정책 영향: 각국 정부와 국제 기관들은 무선충전 및 전기차 충전기 기술의 표준화를 추진하고 있습니다. 이러한 표준화 작업은 글로벌 충전 인프라의 호환성을 높이고, 효율적인 기술 개발을 가능하게 합니다. 예를 들어, 전기차 충전 규격과 무선충전 표준에 대한 정부의 정책은 위츠와 같은 기업이 기술을 상용화하는 데 중요한 역할을 합니다.
• 규제 영향: 정부는 충전 인프라에 대한 안전 및 기술 표준을 엄격히 규제하고 있습니다. 이는 무선충전 시스템을 포함한 전력 전송 기술이 국제적으로 인정받고 상용화되는 데 중요한 요소입니다. 예를 들어, 무선충전기와 전기차 충전기는 국가별 인증 절차를 거쳐야 하며, 이를 통과해야만 시장에 출시될 수 있습니다.

4. 재생 가능 에너지와 스마트 그리드

• 정책 영향: 재생 가능 에너지의 확산과 스마트 그리드 구축은 전력 전송 솔루션 산업에 중요한 영향을 미칩니다. 정부는 풍력, 태양광, 수소 등 다양한 재생 가능 에너지에 대한 투자를 확대하고 있으며, 이는 전력 관리와 전송 기술의 발전을 촉진합니다. 스마트 그리드 시스템과 무선충전 기술을 결합하여 에너지 효율을 극대화하는 방식으로 발전할 수 있습니다.
• 규제 영향: 재생 가능 에너지와 관련된 전력 전송 규제와 스마트 그리드 기술은 기술적 발전을 요구하며, 전력 전송 시스템이 안전성과 효율성을 충족해야 하므로 기업은 이를 반영한 기술 개발을 해야 합니다.

5. 정부의 연구개발(R&D) 지원 및 인센티브

• 정책 영향: 여러 국가들은 에너지 혁신 기술을 촉진하기 위해 정부의 연구개발(R&D) 지원과 인센티브를 제공합니다. 이를 통해 전력 전송 솔루션 기업들이 혁신적인 기술을 개발할 수 있는 기회를 제공합니다. 위츠와 같은 기업들은 이러한 정책의 혜택을 받을 수 있으며, 지속적인 기술 개발을 위한 투자 유치에 긍정적인 영향을 받을 것입니다.
• 규제 영향: 정부의 R&D 인센티브는 특정 기술의 개발을 촉진하고, 시장에 혁신적인 기술을 빠르게 선보일 수 있는 환경을 제공합니다. 그러나 정부가 요구하는 기술 기준과 기술적 안전성을 충족해야 하므로 규제에 맞는 기술을 개발하는 것이 중요합니다.

결론
정부의 환경 보호 정책, 전기차 보급 촉진, 에너지 효율성 향상과 관련된 규제는 전력 전송 솔루션 산업에 중요한 영향을 미칩니다. 특히, 전기차 충전, 무선충전, 스마트 그리드 등 다양한 분야에서의 정책과 규제는 위츠와 같은 기업들이 기술 개발과 제품 상용화를 진행하는 데 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 기업은 국가별 인증, 환경 규제 및 기술 표준화에 맞추어 기술을 개발하고, 정부의 R&D 지원을 활용해 성장할 기회를 높여야 합니다.

 

7. 차트 분석 및 리스크 요인

 

1) 일봉

상장후에 큰 상승이후에 눌림을 받다가 상승 하려고 했지만 실패하고 하락하는 상태지만 중간 중간 매집봉이 나오고 있는것을 확인할 수 있다.

 

2) 주봉

주봉에서 큰 음봉이 나왔지만 거래량이 거의 없이 하락한 점. 보통 거래량이 실렸다면 추후에 더 큰 하락이 예상되겠지만 거래량이 없이 밀렸고, 그 이후로도 꾸준히 하락하긴 하지만 거래량이 실리지 않는 모양이다. 우선 차트를 지켜보다가 바닥을 확인후에 들어가야 한다.

 

3) 리스크 요인

 

1. 기술 혁신의 경쟁

리스크 요인: 전력 전송 및 무선충전 기술은 빠르게 발전하는 분야입니다. 위츠는 혁신적인 기술을 보유하고 있지만, 기술 변화 속도가 매우 빠르고 경쟁이 치열하여 기술 도태의 위험이 존재합니다.

 

2. 글로벌 경제 불확실성

리스크 요인: 세계 경제의 불확실성이나 금리 인상과 같은 글로벌 경제 환경의 변화는 위츠의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 경제 침체가 발생하면 소비자와 기업의 전기차 및 스마트 기기 구매가 감소할 수 있으며, 이는 충전 솔루션에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다.

 

3. 전 세계적인 규제 및 표준화

리스크 요인: 전력 전송 및 충전 관련 규제는 국가별로 다를 수 있으며, 기술에 대한 안전 및 효율성 규제가 강화될 수 있습니다. 위츠는 이를 준수하기 위해 추가적인 비용을 지출하거나, 제품 개발의 속도가 늦어질 수 있습니다. 특히 무선충전 표준화 및 전기차 충전 규제는 글로벌 시장에서 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

 

4. 원자재 가격 변동성

리스크 요인: 위츠의 주요 부품 및 재료는 다양한 원자재(예: 금속, 반도체 등)에 의존하고 있으며, 원자재 가격이 급등하거나 공급망 차질이 발생하면 생산 비용이 상승할 수 있습니다. 이는 매출 원가를 증가시키고, 영업이익을 압박할 수 있습니다.

 

5. 경쟁 심화

리스크 요인: 위츠가 활동하는 전력 전송 및 무선충전 시장은 경쟁이 치열합니다. 삼성전자, LG전자, 테슬라 등 대기업들이 이 시장에 깊이 관여하고 있으며, 시장 점유율을 놓고 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 대기업들의 가격 경쟁력 및 기술 개발 역량에 의해 위츠는 시장에서 경쟁 우위를 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

 

6. 전방 산업의 불확실성

리스크 요인: 위츠는 스마트폰, 전기차, 웨어러블 기기 등 다양한 전방 산업의 수요에 따라 영향을 받습니다. 예를 들어, 전기차 판매가 예상보다 부진하거나 스마트폰 출하량이 감소하면, 위츠의 전력 전송 기술에 대한 수요도 감소할 수 있습니다. 이러한 산업의 불확실성은 위츠의 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

7. 환율 변동

리스크 요인: 위츠는 글로벌 시장에서 활동하는 기업이기 때문에, 환율 변동에 민감합니다. 해외 매출 비중이 높은 경우, 원화 가치의 변동이 해외 수익에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 이익 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 외환 리스크를 관리하지 못할 경우 수익성이 크게 흔들릴 수 있습니다.

 

8. 지속적인 R&D 투자 부담

리스크 요인: 위츠는 경쟁력 있는 기술을 유지하기 위해 지속적인 연구개발(R&D) 투자가 필요합니다. 그러나 연구개발 비용이 높고 장기적인 투자가 필요하기 때문에 단기적으로 수익성에 압박을 줄 수 있습니다. 특히, R&D 성과가 기대에 미치지 못할 경우, 기업의 미래 성장성에 의문을 제기할 수 있습니다.

 

결론
위츠의 투자 매력은 분명히 존재 하지만, 상기한 리스크 요인들이 현실화될 경우, 매출 감소, 이익 압박, 경쟁력 약화 등 다양한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 차트에서 알 수 있듯이 아직 바닥확인이 안된 상태이기 때문에 꾸준히 모니터링하면서 바닥확인후에 지지가 나오고 돌파가 나온다면 그때가 매수 기회입니다.